ОАО «Мобильные ТелеСистемы» объявляет финансовые результаты третьего квартала 2004 года

Основные показатели:

• Выручка МТС в 3-м квартале составила$1086,4 млн, увеличившись на 50% по сравнениюс аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль вырослана 117% до $338,3 млн.
• Маржа OIBDA² достигла наивысшего показателя за историю компании — 58,4%.
• За девять месяцев 2004 г. МТС получила сумму положительных свободных денежных средств³, которая составила $260,7 млн с начала года.
• Активное внедрение и продвижение дополнительных услуг способствовало тому, что их вклад в ARPU⁴ составил 9,7% в России и 11,3% — на Украине.
• Особое внимание повышению лояльности абонентов привело к дальнейшему сокращению уровня оттока абонентов в России.
• Численность консолидированной абонентской базы МТС продолжалаинтенсивно расти: с начала года она увеличиласьна 12,13 млн и по состоянию на 22 ноября2004 г. составила 28,85 млн пользователей.

Основные финансовые показатели (неаудированные)

«Третий квартал стал очень успешным для МТС. Наше внимание к оптимизации затрат и упрощению внутренних бизнес-процессов,наряду с сезонными факторами, позволили обеспечить ростприбыльности компании. В результате наших инициатив, направленныхна повышение лояльности, уровень оттока абонентов значительноснизился, — подчеркнул Президент ОАО „МТС“ Василий Сидоров. —Приоритетом нашего дальнейшего развития является укрепление лидерствана существующих рынках; вместе с этим мы будем расширятьгеографию деятельности компании на соседние страны».

Динамика абонентской базы

В 3-м квартале сотовые рынки Россиии Украины продемонстрировали беспрецедентно высокие темпы роста.В течение квартала к сотовым сетям подключились примерно9,6 млн⁵ новых абонентов в Россиии 2,2 млн новых абонентов на Украине. Общее числоабонентов в России составило 59 млн (проникновение 40,7%),а на Украине — 10,6 млн (проникновение 21,8%).

В течение 3-го квартала на долю МТС пришлосьпримерно 28% всех новых подключений в России и 42% —на Украине. Абонентская база компании на двух рынкахв сумме увеличилась на 3,6 млн человек. Кроме того, каксообщалось ранее, МТС приобрела 74% акций компании Uzdunrobita,оператора сотовой связи в Узбекистане. Абонентская база компаниина момент приобретения насчитывала 0,23 млн пользователей.В результате по состоянию на конец 3-гоквартала консолидированная абонентская база МТС составляла26,63 млн пользователей (в том числе: 20,84 млнв России, 5,53 млн на Украине и 0,26 млнв Узбекистане).

Неконсолидированное совместное предприятие МТС в Беларуси (СООО«МТС», в котором ОАО «МТС» владеет 49% акций) обеспечило около 61%от общего числа новых подключений, увеличив свою абонентскую базуна 0,23 млн. Сотовый рынок Беларуси в целом к концу3-го квартала вырос до 2 млн абонентов (проникновение 20%).

МТС успешно сохранила свои лидерские позиции на рынках всехчетырех стран, где работает компания. По состоянию на конец 3-гоквартала 2004 г., рыночная доля МТС в России составляла 35%,на Украине — 52%, в Узбекистане — 51%. Совместноепредприятие МТС в Беларуси обогнало конкурента и сталакрупнейшим сотовым оператором республики с рыночной долейв 49%.

По состоянию на 30 сентября 2004 г., 71%абонентов МТС в России и 83% абонентов МТС на Украинеобслуживались по препейдным тарифным планам (ДЖИНС в России,ДЖИНС и SIM-SIM на Украине). В 3-мквартале 2004 г. на долю препейдных абонентов пришлось84% всех новых подключений в России и 90% —на Украине.

По состоянию на 22 ноября 2004 г. консолидированная абонентская база МТС составила 28,85⁶ млнактивных абонентов, в том числе 22,38 млн —в России, 6,19 млн — на Украинеи 0,28 млн — в Узбекистане. Кроме того,неконсолидированное совместное предприятие МТС в Беларуси,обслуживало около 1,08 млн абонентов.

Консолидация Uzdunrobita

Как сообщалось 2 августа 2004 г., МТС приобрела 74% акций компании Uzdunrobita, крупнейшего GSM-операторав Узбекистане. Количество жителей Узбекистана составляет25,2 млн человек, это третья среди стран СНГ по численностинаселения после России и Украины. МТС начала консолидироватьUzdunrobita в своей финансовой отчетности с 1 августа2004 г. За два месяца 3-го квартала 2004 г. выручка компании составила $10,1 млн ARPU компании в течение двух месяцев 3-го квартала составил $19,9.

Капитальные вложения и задолженность по привлеченным средствам

Капитальные вложения МТС в основные средства в 3-мквартале 2004 г. достигли $262,1 млн, из которых$65,9 млн пришлось на Украину. Общий объем капитальныхвложений за девять месяцев 2004 г. составил$697,3 млн. Кроме того, в 3-мквартале 2004 г. МТС потратила $42,3 млнна приобретение нематериальных активов (в том числена Украине — $13,1 млн). Общие расходы МТСна приобретение нематериальных активов за девять месяцев2004 г. составили $82,9 млн. Вклад Узбекистанав капитальные вложения в 3-м квартале 2004 г. составил $1,5 млн.

В течение девяти месяцев 2004 г. задолженность МТСпо привлеченным средствам снизилась. По состояниюна 30 сентября 2004 г. общая задолженность компаниипо привлеченным средствам⁷ составила$1,49 млрд по сравнению с $1,66 млрд в конце2003 г. Чистый долг составил $1,24 млрд.по сравнению с $1,32 млрд. в конце 2003 г.

Основные операционные показатели

Операции МТС в России

Выручка от операций МТС в России в 3-м квартале 2004 г. составила $848,9 млн⁹,что на 16,6% больше предыдущего квартала и на 40,5%больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Показатель OIBDA в 3-м квартале2004 г. составил $492,7 млн, что на 19,1% вышепредыдущего квартала и на 50,4% выше по сравнениюс аналогичным периодом прошлого года. Маржа OIBDA составила58,03%. Размер чистой прибыли в 3-мквартале 2004 г. достиг $259,5 млн, что на 24,1%выше предыдущего квартала и на 101% выше по сравнениюс аналогичным периодом прошлого года.

Увеличение маржи OIBDA в 3-м квартале 2004 г. до рекордного для компании уровня, в основном, определялось двумя факторами. Во-первых,в течение второго и третьего кварталов постепенно внедряласьновая схема выплат дилерской комиссии в Москве, о которойбыло объявлено в феврале 2004 г. Во-вторых,возрастало влияние экономии на масштабе, а также мерпо контролю за различными общими и административнымирасходами, которые в процентном отношении к выручке либооставались неизменными либо снижались в течение квартала.

В 3-м квартале продолжился рост среднегоежемесячного трафика на одного абонента (MOU) —до 168 минут по сравнению со 160 минутамиво втором квартале. Рост объясняется сезонным эффектом,а также запуском ряда маркетинговых инициатив, которые поощрялиболее активное пользование мобильными телефонами (услуга «Лето-ДЖИНС»,бесплатные входящие по выходным в течение месяца).С другой стороны, эти инициативы привлекли массовых пользователейи привели к увеличению внутрисетевых звонков (которыесовершаются по льготным тарифам). В результате средняяежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одногоабонента (ARPU) в 3-м квартале2004 г. в России снизиласьдо $14,0 по сравнению с $14,1 во второмквартале.

В 3-м квартале показатель SACв России не изменился по сравнению с предыдущимкварталом (оставшись на уровне $21), поскольку некоторое снижениедилерской комиссии компенсировалось возросшими рекламными затратамина одного нового абонента.

Уровень оттока абонентов МТС продолжал снижаться, достигнув 6,7%по сравнению с 7,7% во втором квартале2004 г. и 12,3% во 3-мквартале 2003 г. Это снижение в основном объясняетсязапуском новых программ лояльности абонентов и дилеров.

Операции МТС на Украине

Выручка от операций МТС на Украине в 3-м квартале 2004 г. выросла на 26,6% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $241,2 млн¹⁰ (на 99,2% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Показатель OIBDA в 3-мквартале 2004 г. составил $136,7 млн, что на 26,8%выше предыдущего квартала и на 125,5% выше по сравнениюс аналогичным периодом прошлого года. Маржа OIBDA составила 56,7%.Рост маржи OIBDA в 3-м квартале2004 г. по сравнению с предыдущим кварталомв основном объясняется эффектом экономии на масштабе.

Размер чистой прибыли в 3-м квартале2004 г. достиг на Украине $78,6 млн, чтона 34,6% выше предыдущего квартала и на 195,5% вышепо сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В 3-м квартале2004 г. на Украине сохранилась позитивная динамикапоказателей ARPU и MOU. В течение квартала вследза увеличением ежемесячного трафика на одного абонентасо 127 до 136 минут, показатель ARPU выросдо $15,4 (по сравнению с $14,6 во второмквартале 2004 г.). Рост MOU в 3-мквартале соответствует общей тенденции роста пользования сотовой связьюи последовал за незначительным уменьшением в первомквартале, который традиционно характеризуется сезонным спадом.

Вследствие дополнительных усилий по привлечению контрактных абонентов, показатель SAC на Украине вырос в 3-м квартале 2004 г. до $21 (по сравнению с $18 за предыдущий квартал).

Увеличение коэффициента оттока абонентов на Украине до 5,9% в 3-мквартале 2004 г. (по сравнению с 5,2%в предыдущем квартале) преимущественно объясняется увеличениемоттока в сегменте препейдных абонентов вследствие усиленияконкуренции.

ПРИЛОЖЕНИЯ К ФИНАНСОВЫМ РЕЗУЛЬТАТАМ ОАО «МТС» ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ 2004 ГОДА

Приложение A

Показатели, не являющиеся финансовыми величинами US GAAP. Настоящий пресс-релизвключает финансовую информацию, подготовленную в соответствиис принципами, принятыми в США, или US GAAP, а такжеиные финансовые величины, которые упоминаются как не относящиесяк US GAAP. Показатели, не являющиеся финансовымивеличинами US GAAP должны рассматриваться в дополнениек показателям, подготовленным по стандартам GAAP-отчетности, а не как альтернатива им.

Операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов.Показатель OIBDA определяется как операционная прибыль до вычетаизноса основных средств и амортизации нематериальных активов.Маржа OIBDA — это показатель OIBDA выраженный как процентот выручки. Расчет OIBDA может отличаться от величин OIBDAдругих компаний. Показатель OIBDA не является величиной, принятойсогласно стандартам US GAAP и должен рассматриватьсяв дополнение, а не как альтернатива информации,содержащейся в отчетности Компании. Мы считаем, чтопоказатель OIBDA дает важную информацию инвесторам, поскольку отражаетсостояние бизнеса компании, включая её способность финансироватькапитальные расходы, приобретения операторов сотовой связии другие инвестиции, а также возможность брать займыи обслуживать долг. В то время как износ основныхсредств и амортизация нематериальных активов рассматриваются какоперационные затраты в отчетности GAAP США, эти расходы главнымобразом показывают не связанные с расходом наличностизатраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным илисозданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя OIBDAшироко используются инвесторами, аналитиками и рейтинговымиагентствами для оценки и сравнения текущих и будущихоперационных показателей и определения стоимости компанийв сотовой телекоммуникационной индустрии. Согласование показателейOIBDA и маржа OIBDA с показателями деятельности Компанииприведено ниже в таблице.

Приложение Б

Расчет чистого долга:

Расчет показателя свободных денежных средств:

Приложение В

Термины

Абонент. Мы определяем в качестве «абонентов»физических лиц или организации, негативный баланс на лицевыхсчетах которых не превышает 61 день, или 183 дняв случае пользования тарифными планами ДЖИНС, и которыесовершили хотя бы одно тарифицируемое действие в течениеуказанного периода.

Средняя ежемесячная выручка от продажи услуг в расчете на одного абонента (ARPU).Мы рассчитываем среднюю ежемесячную выручку от продажи услугв расчете на одного абонента путем деления выручкиза период, включая плату за гостевой роуминг, на среднеечисло абонентов за тот же период и далеена число месяцев в этом периоде.

Средний ежемесячный трафик на одного абонента (MOU). MOUвычисляется путем деления общего числа минут пользования связьюза период на среднее число абонентов за периоди далее на число месяцев.

Коэффициент оттока. Мы определяем коэффициент оттокаабонентов как общее число абонентов, которые перестали быть«абонентами» в указанном выше смысле, во время данногопериода (непроизвольно ли из-за неплатежа илидобровольно по просьбе самого абонента), выраженноев процентах от среднего числа наших абонентов в данныйпериод.

Затраты на приобретение одного абонента (SAC).Мы определяем затраты на приобретение одного абонента какобщие затраты на маркетинг и продажи в данный период.Такие затраты включают расходы на рекламу, дилерские комиссионныеи субсидирование абонентского оборудования. Затратына приобретение одного абонента рассчитываются путем делениязатрат за период на количество подключенных абонентовза этот период.

МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ
НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ОТЧЕТЫ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИЗА ВТОРОЙ КВАРТАЛ 2004 г., ВТОРОЙ КВАРТАЛ 2003 г.,ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2004 г. и ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2003 г.

(Суммы в тыс. долларов США, за исключением сумм по акциям)

МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ
КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ НЕАУДИРОВАННЫЕ БАЛАНСЫ ПО СОСТОЯНИЮНА 30 СЕНТЯБРЯ 2004 г. и 31 ДЕКАБРЯ2003 г.

(Суммы в тыс. долларов США)